Diario del Especulador

Los inversores que seguimos los mercados día a día (intradía) necesitamos un móvil que permita ver páginas web que tienen componentes programados en Java o Flash para ver, entre otras cosas, gráficos interactivos de los diferentes mercados en que nos movemos:
llámense gráficos de valores de bolsa en tiempo real, divisas (FOREX), materias primas ( petroleo), etc, etc…

Parece mentira que los creadores de los sistemas operativos para móviles no se den cuenta del enorme potencial que se están perdiendo, ya que somos un buen rebaño los que paramos por estos lares.

Mira que he buscado plataformas para poder seguir el mercado como a mí me gusta, y ayer de madrugada, de casualidad, la he encontrado. ProRealTime

No hay en el mercado ninguna plataforma más completa que esta. Comprobado. Es una plataforma expresamente creada para el analista técnico ( la amplia mayoría). Quiero decir que es la plataforma que más desarrollado tiene el medio que usamos los chartistas: los gráficos.

He probado Infobolsa. Y aunque han lanzado una nueva versión, a los gráficos les falta una mejora importante. En el intradía no tienen diferentes periodos de tiempo ( 5 minutos, 10 minutos, etc). Además no son muy manejables.

De Visualchart, mejor ni hablar. Aparte de las tarifas muy caras, la plataforma deja mucho que desear y eso que ya está en la versión 5. Ya podrían haber aprendido algo a estas alturas.( Lo de siempre, los graficos, entre otras muchas cosas, fatal).
Sólo teneis que oir unos días RadioIntereconomía cuando abre la bolsa (usan Visualchart). En cantidad de ocasiones tienen problemas para decir la cotización exacta. Incluso el locutor da fe de ello diciendo que lo que pone en el VisualChart no corresponde con la realidad.

He visto algunas más pero tienes que abrir una cuenta con esa entidad para poder usarla, e incluso te cobran por hacerlo. ( la del BSCH, por ej.) Además son malisimas también.

En cambio ProRealtime, la puedes usar independientemente de donde tengas la cuenta abierta.

He probado también en los bancos y cajas. Una penuria, sobre todo el BBVA y el BSCH. Parece mentira en unos bancos de tal tamaño que tengan descuidado este aspecto. Parecen plataformas de la época cuaternaria. Sólo valen para comprar y vender un valor a largo plazo y hala.
De lejos, la mejor plataforma entre los bancos y cajas es la OnBroker de Caixagalicia, pero también tienes que tener cuenta abierta con ellos.

Pues bién como he dicho, ProRealtime, (certifico que no cobro ninguna comisión de ellos ni siquieran saben quién soy yo) es lo mejorcito entre otras muchas cosas:

- Por su Tecnología “push” que permite en tiempo real ver como se actualizan las velas o candlestics en el intradia.

- Por poder simular o practicar con dinero ficticio.

Para mí el programa favorito para el análisis técnico que he usado durante años y aun uso actualmente es el Metastock, pero me parece que el ProRealtime es mejor o cuanto menos igual pero a lo bestia. Además, puedes acceder al programa desde cualquier ordenador.
La única pega: que pudieses disponer de él en el movíl. Eso espero para el futuro.

Sobre todo en España, las plataformas para operar en bolsa, futuros, divisas, etc, están a años luz de las de otros paises. Lo que tienen unas les falta a otras.
Y si hay alguna pasable como puede ser Visual Chart cobran mucho por su utilización. ( quizá debiera fusionarse con algún broker para ser más viable).

Ya no hablemos de las plataformas para móbil. Son casi todas paleolíticas. Aunque aquí los culpables son los fabricantes de los mobiles o sus plataformas ya que no soportan Java o Flash, indispensable para ver cotizaciones en streaming o gráficos interactivos.

Parece mentira que no se den cuenta que ahí está el negocio, porque si para algo puede valer un móbil a parte de para comunicarse, es para operar en bolsa y más ahora que están saliendo los táctiles que dan mucho juego.

Desde luego, hay que decir que hay un cierto interés por el desarrollo de algunos brokers de la operativa a través del móbil. Pero si estás fuera de casa ( no se dan cuenta ) necesitas algo que te invite a operar. Esto se llama gráficos, lo usan la mayoría de los operadores. Estos gráficos te ayudan a tomar decisiones ( análisis técnico ). Lo que pasa es que los que hacen el software para operar en bolsa omiten este aspecto y si lo hacen son graficos cutres con actualizaciones, como mucho, para periodos de una hora.

La única plataforma para móbiles que está bastante por encima de las demás es la de Orey Itrade.
Los gráficos se actualizan incluso cada minuto ( da igual que tu teléfono no tenga Java o Flash. Y la plataforma para el ordenador te permite invertir en todo tipo de mercados: contado,futuros, divisas, oro, petroleo, CFDs… muy completa.

Lo que quiero decir, para la operativa a través del celular, es que si no puedes prescindir del ordenador para hacer los análisis, el móbil no te vale para nada , ya operas desde casa.

Bueno, y como decía al principio, las plataformas españolas para operar no convencen, sobre todo porque aquí en España no se da un paso sin cobrar por ello.
Estos broker debían asomarse al mercado de divisas (FOREX) y tomar nota de las plataformas que se estilan por allí.
A todo esto, son gratuitas, y deben ser rentables, ya que el Forex es el mercado con más volumen de transaciones.

Basta con ver las plataformas de ACM y FXCM.

“Practica el Trading en Forex con una cuenta demo GRATIS”

Os dejo un ENLACE a un diccionario de traducción español/ingles y viceversa de terminos de bolsa por si os quereis adentrar por otros lares o por si no os llega el mercado español.

Bueno, no se quién tendrá instalada en casa esta virgería de aparatología para operar. No se si tal cosa aumentará la rentabilidad de la cartera del dueño, pero motivar motiva un montón.

Es como lo del chiste del foraneo que pregunta por una calle:
- ¿ General Mola ?
- Hombre, molar mola, pero mola más Capitán General.

Esto es igual.¿Operar mola? Hombre operar mola pero mola más operar y pedalear.

De vez en cuando conviene repasar los fundamentos para tener unas bases sólidas para invertir.

Por ello vamos a recordar los pilares básicos de la Teoría de Down:

1.- Los Indices de los valores actualizan todo por adelantado.
Esto quiere decir que la cotización ya está actualizada cuando queremos reaccionar y aprovecharnos de la noticia.
De ahí de la prohibición de la información privilegiada, que dicho de paso, siempre será imposible erradicarla.
De hecho, acaban de detener a unos corredores de Wall Street haciendo uso de ella. ¿ Y quién les suministraba la información? Nada menos que empleados de UBS y Morgan Stanley.
En cuanto a la relación entre noticia y cotización, a veces da la impresión que van de la mano y justo cuando “explota” una figura chartista coincide con una noticia.
Por ejemplo: el choque de la cotización semanal contra el techo del canal alcista coincidió con el anuncio de Greenspan de una posible recesión en EEUU. Casualidad o no parece digno de estudio.

2.- El mercado tiene 3 movimientos: Primarios, Secundario y Terciario.
Diríamos que los primarios son de largo plazo, duran años y se inicia cuando la peor información se ha actualizado en la cotización ( para un mercado alcista).
Al contrario para uno bajista.

El movimiento secundario o de medio plazo dura desde 3 semanas a varios meses y que comprende una corrección de un tercio a dos tercios de la tendencia primaria precedente.

El movimiento terciario o de corto plazo dura menos de tres semanas y debe de ser desestimado por los inversores a largo plazo.

3.- Las zonas de apoyo y resistencia dan señales sobre las cotizaciones.
Cuando las cotizaciones fluctúan en un rango estrecho durante más de 2 semanas puede estar dándose una pauta de acumulación (antes de una subida) o distribución (antes de una caída).

4.- El volumen apoya el precio.
El significado de la cotización se verá refrendado si el movimiento va acompañado de volumen.

5.- Una tendencia se debe confirmar mediante techos y suelos.

Infobolsa, ha lanzado un servicio para los que


quieren estar informados en tiempo real sobre cotizaciones, gráficos, etc. a través del móvil ” Blackberry “.

Podremos encontrar información económica como ( ratios, datos económicos y estadísticos, dividendos, ampliaciones )

También cuenta con un servicio de SMS por el cual podemos consultar precios de compra, venta, máximos, mínimos, diferencia %…

Vamos, una joya para que no te pille el toro.

Magnífico artículo elaborado por Fernando Luque de Morningstar En el nos describe las 5 razones esenciales que los gestores de fondos de renta variable suelen utilizar para batir al mercado.
Lo más interesante es que valen para aplicar al mercado bursátil y que los inversores independientes podemos hacer uso de ellas:

1. Selección de valores

Hechas estas consideraciones, la forma más utilizada por los gestores para batir a un índice determinado es la conocida como el “stockpicking”, es decir la habilidad del gestor a seleccionar buenos valores dentro de su universo de inversión. Los ejemplos de gestores “stockpickers” abundan aunque pocos consiguen batir de forma consistente a su benchmark. Dentro de la categoría de fondos de acciones españolas, por ejemplo, algunos de sus mayores exponentes son los archiconocidos fondos de Bestinver y de Metagestión. Ambos son fondos de gestión activa, cada uno con sus diferencias en cuanto a la política de inversión (el primero orientado hacia compañías de valor y el segundo enfocado hacia una gestión mucho más dinámica), pero, en todo caso, lo que les caracteriza es una cartera muy desvinculada de los grandes índices.

2. Distribución de activos

Otra forma de batir


al índice de referencia es a través de la distribución de activos. En realidad, gran parte de la rentabilidad obtenida por una cartera proviene no tanto de la propia selección de valores sino de la decisión de elección entre los distintos tipos de activos. Para ilustrar con un ejemplo concreto esta afirmación, el año pasado los fondos de renta variable global que mejor resultado consiguieron fueron aquellos que tomaron la acertada decisión de sobreponderar los mercados emergentes respecto a los mercados desarrollados. Lo mismo podríamos decir de los fondos europeos que han sobreponderado España en sus carteras. Esta simple decisión de distribución de activos (sobreponderar una determinada región, un determinado país o un determinado sector) suele tener un impacto más importante sobre la rentabilidad final del producto que la propia selección de títulos.

3. Exposición a mercado

Estar más o menos invertido también puede, en algunos casos, explicar el que un fondo obtenga un resultado por encima de su benchmark. Un ejemplo muy claro lo tenemos en el universo de fondos de acciones españolas con el Santander Aggressive Spain. Este fue el fondo más rentable de su categoría en el 2006, con una ganancia del 48% frente al 32% para la media de sus competidores, pero su excelente resultado no se debe a que el gestor haya acertado en la selección de las compañías incluidas en su cartera (el fondo invierte básicamente a través de futuros sobre el IBEX 35) sino a que su cartera ha estado apalancada en renta variable española (su exposición al mercado ha sido superior al 100%). En otras circunstancias (fundamentalmente en mercados bajistas) no es el hecho de estar apalancado el que puede proporcionar una rentabilidad superior al benchmark sino todo lo contrario, el mantener un elevado porcentaje de liquidez en cartera.

4. Cobertura de divisas

Una cuarta manera de batir a un determinado índice es acertando en cuanto a la gestión del tipo de cambio o la cobertura de la divisa en la que está denominado el índice. El año 2006 ha permitido, por ejemplo, a aquellos fondos que hayan cubierto el riesgo dólar y evitado, por lo tanto, la depreciación del billete verde respecto a la divisa europeo, destacar en rentabilidad respecto al resto de sus competidores y conseguir batir a su benchmark.

5. Bajas comisiones

Por último, no hay que olvidar que para algunas categorías de fondos el tener unas comisiones de gestión y de depósito muy bajas también puede ayudar a batir al índice de referencia. Esto es evidente en el caso de las categorías de fondos de renta fija, pero también se puede aplicar en cierta medida a las de renta variable… de hecho hay algún estudio que demuestra que la variable que mejor prevé el comportamiento futuro de un fondo respecto a los demás fondos de su categoría es precisamente su comisión de gestión.

Indicadores como el VIX, VXN, VDAX que son presentados como indicadores de volatilidad, en la realidad, son mas bién, indicadores de sentimiento de mercado.

Existen 2 tipos de volatilidad:
- Volatilidad Histórica: (puede ser aplicada a cualquier activo a través de indicadores técnicos como “Standard Deviation”, “ATR”, o “Bandas de Bollinger”)
- Volatilidad Implícita: (se usa en warrants, opciones y futuros).

La volatilidad histórica tiende a ser más elevada en los momentos de euforia que en los momentos de pánico.

El indicador VIX, vale para cuantificar el nivel de optimismo/pesimismo del mercado. Para explicar este indicador hay que recurrir a la Teoria del Pensamiento contrario, que afirma que en los techos y suelos, el mercado está equivocado en su opinión.
Por tanto, en los techos, cuando todo el mundo está comprado, es una magnífica oportunidad para vender, y en los suelos cuando todo el mundo es pesimista, nos encontramos con un momento ideal para comprar.

Cuanto más alto es el pico en el indicador, más radical puede ser el giro del mercado.
Los grandes picos suelen referirse a inversores de largo plazo, mientras que los picos intermedios, a los de medio plazo.

El motor de un sistema, vamos, los tabiques en los que se debe apoyar deben de ser principalmente los siguientes:

1.- Debe tener una expectativa positiva: con que el porcentaje de ganancias sea superior al 50% y aplicando las consiguientes reglas de gestión y de preservación del dinero debe ser suficiente para hacernos inmensamente ricos.

2.- Debe tener un número simplificado de reglas: si aplicáis al sistema mil reglas, no seréis capaces de controlarlas todas y os encontraréis con que no sabréis si seguir a las que os dicen que compréis o a las que dicen que vendáis. Por tanto, lo sencillo siempre es lo más eficaz.

3.- Debe permitir la operación de múltiples contratos. Y sobre todo deberéis saber cuando debéis añadir más dinero a la posición inicial, ya que esto es la base de vuestra cuenta de ingresos engorde más. Sería, por tanto, lo contrario de lo que soléis hacer. Promediar al alza en vez de promediar a la baja.

4.- Debe tener un sistema de gestión del dinero: Sin esto, no hay nada que hacer. No vale sólo con un sistema que os diga: Aquí compro, aquí vendo.
Si no tenéis un sistema que os diga qué porcentaje de capital hay que aplicar en cada operación y que cantidad de acciones debéis comprar, olvidaros del tema. Mejor confiar vuestro dinero a un trader profesional.

5.- El sistema debe de ser completamente automático: Si hecháis vuestras emociones a pacer os encontraréis con que debíais haber comprado en vez de haber vendido y haber vendido en vez de comprado.

Vamos a tratar de señalar cuáles son y para que se pueden utilizar los diversos indicadores para analizar los gráficos bursátiles:


1.- Indicadores de tendencia: detectan si se ha producido un desequilibrio entre la oferta y la demanda con el fin de determinar una tendencia:

• ADXR
• MACD
• Promedios Móviles
• Lineas de Tendencia

2.- Indicadores de Volatilidad: Grandes volatilidades indican fuertes fluctuaciones de los precios:

• ATR
• Bollinger Bands
• Standard Desviation

3.- Indicadores de Momentum: miden la velocidad a la cual los precios están cambiando en un cierto período de tiempo. Determinan divergencias y la sobrecompra o sobreventa de un valor:

• ROC
• Stochastic Oscillator
• William´s % R
• RSI

4.- Indicadores de fuerza de mercado: relaciona cambios de precios con volumen.

• Chaikin Money Flow
• Money flow Index
• OBV

5.- Indicadores de soporte y resistencia

• Soporte: nivel de precios en el cual existe la suficiente demanda como para detener un aumentode precios
• Resistencia: nivel de precio en el cual existe la suficiente oferta como para detener una caida de precios
• PullBack: si cuando hay una ruptura de un soporte o una resistencialos precios, tras haber tenido un cierto avance, vuelven al nivel de la ruptura para posteriormente continuar con el movimiento incial.
• Lineas de Tendencia: ayudar a saber que dirección lleva el mercado
• Patrones o figuras:
se producen cuando se produce una congestión de los precios tras un movimiento de los mismos. Pueden ser de reversión: culminación de una tendencia o de continuación: interrupción momentánea de la tendencia.
• Breakout: se produce cuando los precios están restringidos a un cierto rango de precio, y éstos salen fuera de este rango. Debe ir acompañado por volumen

6.- Fuerza relativa: permite determinar cuales instrumentos están teniendo un rendimiento superior al mercado y qué mercado muestran más fortaleza que otros.

7:- Stop Loss: un factor para tener éxito en los mercados es poner un stop de pérdida fijo o dinámico por si el mercado no se comporta como esperabamos.

Os voy a dar una lista de lo que se necesita para operar y ganar.

Aunque son gastos, tampoco son tanto como los pintan algunos. En la antiguedad sí que era difícil la operatoria. Hay que arrodillarse sobre la gente que operaba antaño y era capaz de sacar fruto de ello.
De ahí la leyenda que a través de los años se ha forjado de que la bolsa es sólo para ricos.

Ahora ya no lo es tanto,

¿o acaso teneis que pagar 300 euros (minimo) por una simple operación? Por 30 abrís y cerrais una posición.
Ahora tenemos las mismas posibilidades que los grandes inversores. Tenemos toda la información y más…
Sólo hace falta vocación y dedicación diaria. ¿Que pasa? ¡Si, dedicación diaria para triunfar!

Puff ! direis algunos. ¿Acaso el dominar tu profesión te ha llevado un fin de semana o la lectura de tres libros?

Seamos serios! Razonar la frase anterior y compararlo con lo que os ha llevado aprender vuestra profesión.
Podeis tener la suerte del principiante pero te aseguro que se acaba.

Sin tiempo y vocación dejar vuestras inversiones en manos de profesionales. Os lo digo en serio o vereis como engordan las cuentas de otros a costa de las vuestras.

La bolsa es un juego de suma cero. Si tu pierdes, otro estará llevándose tu dinero.
Si ganas es porque estás recogiendo el dinero de otro que ha apostado mal.
Así de simple.

Bueno. Vamos a lo que ibamos.

¿QUE necesitamos para operar en bolsa con garantias?

- Un ordenador. ¿Quién no lo tiene ya? –Desembolso cero

- Una conexión a Internet. ( A mi me llega la de 100 kbs) 20 euroribores al mes. Perdón a los de las hipotecas por la broma.

- Un buen programa de análisis técnico.—-Siento decirlo pero no me ha costado nada ( no es que esté a favor de la pirareria pero los primeros en robar son las propias empresas).

- Las cotizaciones las sigo, como siempre, por el teletexto. Hombre, si estoy posicionado leo las últimas noticias sobre las empresas en cuestión (por si las flys) por internet. Y sólo el día que quiero vender o comprar sigo las cotizaciones en tiempo real.

- Un movil ( seguro que ya tienes). Ah. Si tiene radio mejor. El móvil para poder llamar en cualquier momento a tu agente por si necesitas abrir o cerrar posiciones. Es muy rápido.
La compra-venta por internet sólo me gusta para la operativa con carteras.
Si opero en futuros ,movil siempre. Sobre todo si hay alguna catástrofe o noticia de impacto y no estoy cerca de un ordenador para poder operar rápido.

- Un MP3 con radio. Mi movil no tiene radio y ocupa mas que el Mp3. Cuando estoy posicionado en futuros quiero saber como se están comportando y si estoy en el chollo no quiero un armatroste en el bolsillo. Cada media hora en Intereconomia da la situación de los mercados .
Quiero remarcar que sólo voy así armado cuando estoy próximo a comprar o vender porque el seguir las noticias y cotizaciones tan “al minuto” me desvirtuan la realidad y me hacen precipitar a la hora de completar una operación.

- Y por último los gastos en formación de libros de bolsa que merezcan la pena como técnicos, psicológicos y sobre todo de gestión del dinero.

Creo que no me dejo nada. Ya veis que el gasto es minimo y la ganancia puede ser un buen sobre-sobre sueldo.