Diario del Especulador

- Las empresas incluidas en el Ibex tienen rentabilidades positivas antes de entrar y negativas una vez dentro.

- En cambio, las empresas que van a salir del Indice tienen rentabilidades negativas antes de salir y positivas una vez fuera.- La rentabilidad ( negativa o positiva) de las empresas ( que salen o entran) se da también en el periodo posterior al anuncio.

- La reversión de los precios es total, si se considera un periodo de 15 días antes y después del cambio. Es decir, el efecto neto de los movimientos antes y después del cambio es nulo.

- La reversión de los precios después del cambio es relativamente rápida.

- Y si consideramos periódos muy anteriores al cambio, por ejemplo un mes, las acciones incluidas ya han ido acumulando rentabilidad positiva y las excluidas negativa.

Se puede observar cierta ineficiencia en el mercado ya que una vez realizado el anuncio, los precios continúan ajustándose.