Bienaventurados los vendedores de futuros, porque ganarán dinero cuando la bolsa baje

Feb 27, 2007 @ 09:46 pm by Angel Javier
    No hay que ponerse triste porque baje la bolsa. Bueno, unicamente que tengas acciones
    compradas recientemente.
    Pero, si eres de los que opera en futuros tanto del Ibex como sobre acciones hoy habras ganado una buena pasta.
    Concretamente, si ayer vendiste futuros ( por ej: 5 contratos del Mini-Ibex, que son 3.000 € de garantía) hoy verás incrementada tu cuenta, bueno, mañana, que es cuando aparecen los resultados del día anterior, en unos 2.000 eurillos mas o menos.
    En dos días. No está mal.
    Seguro que cobras menos trabajando todo el mes.

    La verdad, es que el Ibex se ha saltado casi todos los soportes menos uno, el de los 14.400.

    null

    Lo malo, es que parece que si baja de ese nivel, se irá a los 13.950 y después a los 13.650 y que pare ahí sino se va para los 12.400 puntos.

    Y es que Greenspan ha hablado, y cuando hay una bajada fuerte en bolsa por causas políticas, esta suele recuperarse tarde o temprano, pero cuando la bajada es por causas económicas…. ejem. Recordemos que Alan pronostica la entrada en recesión de EEUU para finales del 2007 y sino para el 2008.

    Bueno, el gráfico anterior es a largo/ medio plazo. Veamos que pasa a corto. leer mas…


IBEX-35: actualidad

Feb 26, 2007 @ 09:07 pm by Angel Javier
    Vamos a analizar el Ibex y tratar de ver hacia donde va.
    Lo primero y mas esencial es que la tendencia es alcista, aunque llegará el momento ( que no sabemos ) en el que dará la vuelta.

    En este primer gráfico lineal podemos ver como la cotización ha roto el soporte diagonal y ha rebotado para chocar con la primera resistencia a corto.
    O sea, que mañana debería seguir por la senda bajista a corto.

    null

    En este segundo gráfico podemos ver leer mas…


Peter Lynch: Fundamentos de la inversión

Feb 23, 2007 @ 01:28 am by Angel Javier
    Peter Lynch, actualmente Vice Chairman de Fidelity Management and Research, es muy
    conocido por sus años dirigiendo ln Fondo de Inversión que es en la actualidad el mayor del mundo en tamaño, y unos de los mejores asimismo en rendimiento. El fundó el MAGELLAND FUND en l977. Bajo su liderazgo este fondo creció en el periodo 1977 - 1990 un 2.703%, creando a su vez en el inversor en general de este país una pasión por los fondos de inversión que desde entonces crecieron dramáticamente en número y tamaño.

    Siempre he encontrado en su filosofía sencillez y sentido común, y en estos años he seguido sus comentarios. Hoy en día, además de su posición con Fidelity Investments, no muy ejecutiva, se dedica a dar charlas, ayudar en las inversiones a organizaciones benéficas, etc. Recientemente fui a verle dar una conferencia en el “Investment Company Institute” en Washington DC (esta compañía representa la industria de los Fondos de Inversión). El tema de su exposición fue Fundamentos de la Inversión. Su presentación coincide en su temática con otras que anteriormente ha dado y nada nuevo se presentó en la conferencia. No obstante he querido sintetizar algunas de las ideas fundamentales de esta presentación, que pienso tienen gran validez para el inversor en este país e internacionalmente:



    1) Conoce lo que tienes:

    Este tema es el principio fundamental de Lynch. En el proceso de elegir acciones, fondos de inversión, etc., el inversor debe investigar todo tipo de detalle en sus posesiones. Saber quién es el manager del fondo. Investigar el estilo de inversión de los managers y sus resultados en diferentes condiciones del mercado. El performance de los fondos debe ser comparado con el de fondos similares de otras familias y con los índices generales del mercado. Es necesario analizar la composición de los fondos que acciones componen los mismos y sus porcentajes. Es fundamental realizar este análisis antes de invertir un dólar.

    2) Predicciones de la economía

    Es inútil predecir la economía, los tipos de interés y el mercado de acciones. Lynch indica que tratar de controlar estos elementos es una pérdida de tiempo. Literalmente indica que si analizas el mercado 13 minutos estas perdiendo 10 minutos de tu tiempo. Si esto es cierto y es inútil analizar y tratar de controlar los cambios, ¿qué es importante? Lynch da dos respuestas: Hay que recordar que el valor del mercado baja en precio. Han habido 54 bajadas de más del 10% este siglo.15 bajadas del 25 %. La segunda respuesta es que el mercado sube más veces que baja. Es necesario tener esta idea de la realidad de la inversión y dejar las expectativas claras en el proceso de inversión.

    3) Tiempo

    Tenemos mucho tiempo. Hay que ver las inversiones bajo la perspectiva del tiempo. Lynch indicó que muchas de sus acciones han empezado a dar resultados al cabo de años. Es importante no tratar de buscar el mejor momento de invertir sino la calidad de la inversión a largo plazo.

    4) Comentarios

    Es importante no prestar atención a los comentarios que se oyen. El mercado y sus comentaristas siempre expresan ideas dramáticas como “el mercado no puede bajar más”, “no puede subir más”, “inversiones conservadoras no bajan tanto”, etc.

    Finalmente indica que lo más importante es, pase lo que pase en el mercado en el día a día, no debemos preocuparnos. Nunca habrá un momento perfecto para invertir. Lo más importante es conocer dónde invertimos y en qué. Dejar en manos de buenos managers las inversiones. Buscar un asesoramiento adecuado y pensar siempre en el largo plazo y sus resultados tratando de controlar las emociones del día a día.

    Añado que a pesar de las subidas y bajadas de los mercados, sus correcciones, subidas y bajadas de intereses, etc., en este siglo nunca se ha perdido en las inversiones a largo plazo. Si necesitamos rendimiento en seis meses o un año la bolsa puede ser un lugar peligroso donde invertir; pero si establecemos un horizonte mayor la bolsa es el lugar más estable y seguro donde podremos experimentar un auténtico crecimiento de nuestras inversiones.


La bolsa en tu movil

Feb 20, 2007 @ 01:15 am by Angel Javier
    Infobolsa, ha lanzado un servicio para los que
    null
    quieren estar informados en tiempo real sobre cotizaciones, gráficos, etc. a través del móvil ” Blackberry “.

    Podremos encontrar información económica como ( ratios, datos económicos y estadísticos, dividendos, ampliaciones )

    También cuenta con un servicio de SMS por el cual podemos consultar precios de compra, venta, máximos, mínimos, diferencia %…

    Vamos, una joya para que no te pille el toro.


Créditos al consumo y reunificación de deudas

Feb 19, 2007 @ 12:23 am by Angel Javier
    No me cansaré de prevenir sobre la carencia de escrúpulos de las entidades financieras que piensan sólo en resultados financieros ( como debe de ser) en pos de favores humanitarios.
    Nosotros tenemos la virtud de rechazarlos o de dejarnos engañar.

    Todo el sistema está hecho para consumir. Los bancos necesitan aumentar cada año sus beneficios a nuestra costa. Hacen grandes negocios gracias al dinero que les prestamos. ¿ Y cómo nos lo pagan? Metiéndonos más comisiones.

    Deberían hacer una ley que prohibiese a las entidades financieras usar nuestro dinero en su beneficio.

    A lo que iba. Los bancos no nos obligan a contratar préstamos al consumo que nos cobran por usarlos más del 20% de intereses.
    ¡ Hace falta ser burro !. Pan para hoy, hambre para mañana.

    En mi calle, en menos de un mes, aparecieron 7 BMW último modelo que duermen fuera. Pobres, pienso yo. Seguro que ya no les queda dinero para meterlo en el garaje.
    La verdad es que la gente vive al día y no se lo reprocho.
    Pero hay de aquellos que reunifican sus deudas porque serán los pobres del mañana.
    A las entidades no les interesa que pagues ya tu hipoteca. Le interesa que al principio pagues poco, lo cual a tí también te conviene. Le interesa que mientras pagas poco suban los intereses, y al final, en los últimos años de la hipoteca con los tipos mucho más altos te machaquen sin piedad.
    Por tanto, debes tratar de pagar ahora la máxima cantidad del préstamo hipotecario que puedas , sino al final vas a pasar apuros, grandes apuros. Y si por suerte, no los pasas, vas a perder igual mucho dinero.


Trader: Otra etapa más

Feb 17, 2007 @ 03:31 pm by Angel Javier
    null
    Primero decir a los que buscan el Santo Grial de los sistemas de especulación: NO EXISTE.
    Es igual que lo diga, claro. Tu seguirás buscando como lo he hecho yo, cuando otros traders mas avanzados me lo decían. Tienes y necesitas hacerlo para que tu cerebro tome constancia de ello.
    Aunque te digan por donde es el camino, el hombre por naturaleza, quiere recorrerlo el mismo, para ver si hay un atajo.

    Al principio encontrarás muchas respuestas a tus preguntas. Luego cada vez, menos. Y cuanto más experimentado te hagas tardarás aun mucho más tiempo en encontrar una sola respuesta. Pero claro, aunque esa respuesta cada vez tardes más en encontrarla, puedes estar seguro de que también será cada vez más importante y trascendente en tu camino para encontrar la excelencia como trader.

    Por lógica, si encontrásemos un sistema ganador 100% la bolsa desaparecería, y esto no va a suceder.

    Así que sólo te queda especializarte, buscando el método que mejor te valga, porque gracias a Dios, y como en otras disciplinas, hay muchos caminos para llegar a la meta.

    Pongo un símil con el “golf”. Te pueden dar un sistema para hacer un par 3, en un determinado hoyo,por ejemplo:
    Sal con el Pw, chipea con el 7, y patea.
    El sistema está bién, pero igual de 10 hacéis el par 2 personas sólo. Es la técnica, la preparación, el sacrificio de entrenar, la aptitud mental e incluso la suerte entre otras muchas cosas lo que hace al campeón.
    En la bolsa es lo mismo.

    Un día encontrarás

    una cosa, otro día otra. Volverás atrás en busca de indicadores que en su día desechaste, y que ahora ves que tenías en tus manos algo prodigioso.
    Luego, pasaras temporadas estancado. Yo creo que esas temporadas, se las toma el cerebro para procesar toda la información que le estás metiendo.

    También es muy importante documentarse y leer nuevos libros de gente que sabe más que nosotros y que te puede dar con la pista para unir toda esa información que tienes desperdigada. O también para abrir nuevos caminos de investigación.

    Vamos, que el oficio de trader mientras no encuentras la meta es muy, muy , muy,pero que muy árduo y no vale para cualquiera. Por eso tu sentimiento hacia la bolsa debe ser vocacional. Esto quiere decir que si tienes que elegir entre salir de fiesta, ver la final de la Champions, etc. o investigar y análizar un gráfico tienes que hacer lo segundo, PERO ATENCION, no por obligación sino porque te gusta más.( Esto es muy importante para saber si lo tuyo es la bolsa o no )


Ibex-35

Feb 16, 2007 @ 12:43 am by Angel Javier
    null

    El IBEX después de dibujar un triángulo, lo ha roto por arriba, lo cuál debería indicar clara señal de compra.

    Pero, hay varios escenarios que se tienen que aclarar antes. Estos son:

    - Puede que haga un pull-back. Después de la ruptura de una figura, la cotización puede volver al lugar de la antigua resistencia para seguidamente continuar el ascenso. En este caso sería el vértice del triángulo ( entorno a los 14.600).

    - Ha habido un hueco bajista cuyos límites son:
    14.830 y 14.876 aunque parece que ha sido superado por una vela alcista el 14 de Febrero.

    - Por tanto debería superar los 14.940 para ser alcista. En cambio, si baja de los 14.835 será bajista como mínimo hasta los 14.600.

    - El peor escenario vendría en el caso de romper los 14.600, pues la situación tomaría un cariz ya bastante más bajista.

    Lo bueno, es que nos movemos al son de la bolsa americana y el S&P 500 aun tiene la resistencia, que seguro alcanzará, los 1.530 puntos.


Seleccionando fondos de inversión

Feb 15, 2007 @ 01:39 am by Angel Javier
    Una de las formas idóneas de invertir en los mercados financieros de Estados Unidos son los fondos de inversión. Con participaciones individuales se puede estar en el mercado de una forma muy diversificada, con una gestión profesional.

    La industria de fondos de inversión ha experimentado en los últimos años un inmenso crecimiento siendo de nuevo la forma más popular de invertir. Al final de los anos 80 los activos en fondos de inversión eran de 980 millones de dólares. Hoy aproximadamente 5.5 trillones de dólares existen en estos productos.

    Un aspecto muy importante a considerar en esta realidad es que el 80 % de estos activos están situados y manejados por cinco familias de fondos. Existe pues una concentración importante en pocas manos.

    Peter Lynch, uno de los gurús de las inversiones, que en Fidelity Investments creó y dirigió el fondo mayor del mundo, MAGELLAN, siempre pone énfasis en la importancia de conocer lo que uno tiene; este principio que repite durante muchos años es hoy parte de la publicidad que dirige en esta compañía. El conocer lo que uno tiene es algo importante para el inversor individual. En estas líneas voy a tratar de profundizar en un aspecto de este conocimiento, el de conocer al manager y la compañía que dirige nuestras inversiones y de la que somos accionistas.

    El primer paso en la inversión en bolsa, y una vez establecido con uno mismo el nivel de riesgo, el horizonte de la inversión, los fines de la inversión, etc., es el penetrar en los productos financieros que componen nuestras carteras. Lo primero en el análisis de un fondo de inversión es conocer el rendimiento o performance del mismo, los gastos de esos fondos y la clasificación del fondo en concreto en el “ratings” existentes en la industria. Esto es muy importante y útil, pero sólo parte del análisis que debemos hacer. Uno de los aspectos mas importantes es el conocimiento de la compañía que maneja el fondo, su salud financiera y el manager que dirige esos fondos.

    He trabajado muchos años en instituciones financieras y conozco las presiones internas por conseguir los objetivos de las mismas. Los managers tienen enormes presiones por superar los rendimientos de las inversiones y por clasificar los fondos en un porcentaje determinado de performance, y muchas veces la única forma de complacer a la dirección de la institución es subir el listón del riesgo. Es importante por tanto para el inversor conocer a fondo quién es el manager del fondo e incluso sus posibles compensaciones dentro de la institución. Aunque parezca extraño, como accionista un inversor tiene derecho a este conocimiento.

    Muchas veces la mayoría no tenemos tiempo de detenernos en estos análisis, pero es fundamental
    conocer
    con claridad
    la filosofía del
    manager del fondo
    es fundamental conocer con claridad la filosofía del manager del fondo y si ésta encaja exactamente con la nuestra. Alicientes y compensaciones pueden afectar la decisión de un manager en sus inversiones.

    Si bien esta información se puede obtener llamando a estas compañías, la forma más sencilla es el análisis del manager: ver el tiempo que lleva al cargo, su experiencia anterior en otras compañías, etc., información que se consigue hoy en día a través de Internet.

    En muchas ocasiones he visto fondos de resultados espectaculares que atraen fondos nuevos y declinan dramáticamente por temas puramente institucionales. Es por esta razón que sea muy importante conocer estos datos antes de invertir.

    Recuerdo inversores que con una filosofía fundamentalmente de compra y espera (buy and hold) se han encontrado con un manager que ha rotado la cartera tres veces al año creando una situación de impuestos muy importante al final del año. El conocer la filosofía del fondo y del manager puede ayudarnos a controlar este aspecto fiscal de los mismos, que puede reducir dramáticamente el rendimiento de nuestras inversiones.


Paginas: 1 2 3
Siguiente página »