Invertir de una sola vez o poco a poco
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Veamos la rentabilidad que obtenemos para un mismo perÃodo invirtiendo una cantidad de golpe y la misma cantidad poco a poco en periodos mensuales
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Tomamos la cantidad de 90.000 euros y el perÃodo para el Ibex-35 desde Marzo del 2.000 hasta Septiembre del 2006:
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1ª Opción: Invertimos los 90.000 euros de golpe en el inicio del perÃodo
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2º Opción: Invertimos los 90.000 a razón de 1.000 euros mensuales hasta agotarlos.
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RESULTADOS
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En el primer caso se optiene una revalorización total del 7,32%
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En el segundo caso la revalorización total es de un 51,78%.
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CONCLUSIÓN
Al invertir en perÃodos mensuales lo que hacemos es atenuar los perÃodos de bajadas librándonos de comprar de golpe en la cresta de la ola.
NOTA: según algunos expertos esta técnica de inversión necesita de al menos 18 imposiciones
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Hola Javier,
usando esta técnica de inversión que describes, mediante cuotas constantes, denominada Dollar-Cost-Average, obtendrás revalorizaciones positivas o negativas, en función de cual sea el punto (fecha) de partida o inicio de la inversión y el punto final (deshacer la posición).
PermÃteme que lo explique de la siguiente forma, que creo que será más facil de entender para el lector:
Caso 1: Elegir un punto de partida y punto de salida un Ãndice en cuestión de tal forma que la evolución tome forma de la letra M.
Caso 2: Elegir un punto de partida y punto de salida de tal forma que la evolución del Ãndice tenga forma de la letra W.
Si haceis la comparación, veréis que con el Dollar Cost Average se obtiene una revalorización positiva solo en el caso 2.
Por lo tanto, en un escenario de mercado bajista, para luego previsiblemete que remonte, si me parece apropiado hacer uso de la técnica a la cual se hace mención.
Un saludo
Valentin
Comentario de Valentin — Noviembre 22, 2006 @ 2:41 pm
Interesante cálculo. Pero ¿qué pasarÃa si la fecha de inicio fuese octubre del 2002 en vez de la primavera del 2000? En este caso la revalorización serÃa del 163%.
Esto no significa que aboge por invertir todo de una tacada. Simplemente señalo que la fecha elegida en el post está puesta a mala fe: justo en el máximo de una bolsa en burbuja. Sin duda, el peor momento para invertir.
Del mismo modo, la fecha que yo he mencionado no es casual: fue el fondo de un mercado bajista, cuando las acciones estaban por lo suelos y los inversores estaban aterrados de meter dinero en bolsa. Sin duda, el mejor momento para invertir.
A la hora de decidirse por invertir o no invertir, y cuánto, habrÃa que considerar este dato: si consideramos que las acciones están caras o no, y según lo que concluyemos decidir. La mayor parte de las veces no tendremos muy claro ésto y en ese caso lo más prudente serÃa repartir en el tiempo las compras. Pero no porque sea una estrategia que nos asegure siempre más rentabilidades, sino porque nos dará más seguridad de evitar pérdidas graves.
Comentario de Alfastur — Noviembre 23, 2006 @ 10:44 pm
Ejemplo numérico (sencillo) de los casos 1 y 2, véase:
http://www.elistas.net/lista/indices/archivo/indice/161/msg/180/
Un saludo
Valentin
Comentario de Valentin — Noviembre 26, 2006 @ 2:54 pm